Обоснование экономической эффективности проекта

3. Обоснование экономической эффективности проекта.

3.1. Выбор и обоснование методики расчета экономической эффективности.



	Оценивать экономическую эффективность следует с двух сторон: вычислим косвенный и прямой экономический эффект. В первом случае, рассчитаем  такие показатели эффективности инвестиционных вложений, как чистая текущая стоимость, индекс рентабельности инвестиций, внутренняя норма доходности и период окупаемости проекта, на основе понятий о совокупной стоимости владения системой и критическом факторе успеха. А в другом случае используем метод сравнительного анализа, рассчитав и сопоставив абсолютные и относительные показатели изменения трудовых и стоимостных затрат до и после автоматизации, а также вычисление таких значений, как годовой экономический эффект, расчетный коэффициент эффективности капитальных вложений и срок окупаемости системы.

Для оценки экономической эффективности внедрения ИС используются различные виды показателей: показатели доходности, окупаемости и финансовые показатели. Некоторые показатели предполагают учёт временной стоимости денег, а некоторые – нет. Те показатели, которые учитывают временную стоимость денег (NPV, IRR) основываются на базовой концепции теории финансов – DCF (Discount Cash Flows), поскольку производится операция дисконтирования.

Экономическая эффективность— это соотношение между результатом деятельности и общими текущими затратами производства.

Рассматривая экономику в динамике, важно обратить внимание на изменение экономических величин. В этом случае рационально действующий экономический субъект должен постоянно сопоставлять дополнительную выгоду с дополнительными затратами, связанными с данным действием. Разность между этими величинами дает возможность определить дальнейшее действие. Если предельная выгода превышает предельные затраты, то хозяйствующий субъект будет продолжать подобные действия до тех пор, пока они не будут равны друг другу. В таком положении результат подобных действий будет максимальным, и цель рационально действующего субъекта будет достигнута.

Экономическая эффективность — показатель, определяемый соотношением экономического эффекта (результата) и затрат, породивших этот эффект (результат). Иными словами, чем меньше объем затрат и чем выше величина результата хозяйственной деятельности, тем более высокая эффективность вложений.

	В данной главе приводится расчет прямого и косвенного эффекта от внедрения проекта. Для расчета прямого экономического эффекта при автоматизации используются расчет методом сравнительного анализа, который сводится к сравнению трудовых и стоимостных затрат по двум вариантам – до автоматизации и после автоматизации. Далее представлено краткое описание методов оценки экономической эффективности.

	Для расчета прямого экономического эффекта воспользуемся следующим формулами.

	1. Абсолютное снижение трудовых затрат (?Т) в часах за год:

		?Т=То-Т1, где 				(3.1.)

	То – трудовые затраты на обработку информации по базовому варианту в часах за год,

	Т1 – трудовые затраты на обработку информации по предлагаемому варианту в часах за год.

	2. Коэффициент относительного снижения трудовых затрат (Кт):

	Кт= (?Т/Т)*100			(3.2.)

	3. Индекс снижения трудовых затрат или повышение производительности труда (Yт):

				YT=T0/T1.			 (3.3.)

	К стоимостным затратам относятся следующие показатели:

	1. Абсолютное снижение стоимостных затрат (?С) в рублях за год

	                                    ?С=С0-С1, где		  (3.4.)

	С0 – стоимостные затраты на обработку информации по базовому варианту в рублях за год,

	С1 – стоимостные затраты на обработку информации по предлагаемому варианту в рублях за год.

	2. Коэффициент относительного снижения стоимостных затрат (Кс):

					Кc=()100.		                       (3.5.)

	3. Индекс снижения стоимостных затрат или повышение производительности труда (Yc):

					Yc=,				          (3.6.)

	Коэффициенты Кс и Yc характеризуют рост производительности труда за счет внедрения более экономичного варианта проектных решений. 

	При оценке эффективности используются обобщающие и частные показатели.

	К основным обобщающим показателям экономической эффективности относятся:

		годовой экономический эффект

			расчетный коэффициент эффективности капитальных вложений

		срок окупаемости системы.

Годовой экономический эффект от внедрения проекта (Э) определяется, как разность между годовой экономией и нормативной прибылью:

                                                  Э=?С-Кп Ен, где			    (3.7.)

Кп – единовременные затраты, тыс. руб.,

Ен – нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений.

К единовременным затратам (Кп) относятся затраты на проектирование и программирование комплекса задач, а также затраты на отладку и внедрение программ.

Произведение Кп Ен в данном случае следует рассматривать как нормативную прибыль, которая должна быть получена от внедрения системы.

Значение коэффициента Ен принимается равным 0,15. Он представляет собой минимальную норму эффективности капитальных вложений, ниже которых капитальные вложения не являются целесообразными.

Кп= Спроект. + Спрогр + Сотл. + Смаш., где      	(3.8.)

Спроект. – затраты на проектирование в рублях,

Спрогр. – затраты на программирование в рублях,

Сотл. – затраты на отладку и внедрение в рублях,

Смаш. – затраты на машинное время в рублях,

Cчас. – стоимость работы в рублях.

Расчетный коэффициент экономической эффективности капитальных затрат (Ep) представляет собой отношение годовой экономии (годового прироста прибыли) к капитальным затратам на разработку и внедрение ИС:

Ep =  (?С / Кп)				(3.9.)



Срок окупаемости (Ток) представляет собой отношение капитальных затрат на разработку и внедрение ИС к годовой экономии

                           Ток= (Кп /?С )				(3.10.)

При ручной обработке рассчитываются следующие итоговые показатели:

1. Трудоемкость обработки одного i-го документа (Тoi) в часах с учетом использования вычислительных машин:

             Тoi =  Qзi / Нз + Qci / Нс + Qуi / Ну + Qдi / Нд ) , где		(3.11.)

Qзi – объем символов записи по i-му документу,

Qci – количество операций сложения по i-му документу,

Qуi – количество операций умножения по i-му документу,

Qдi – количество операций деления по i-му документу,

Нз, Нс, Ну, Нд – среднечасовая выработка для соответствующей операции.

Эти нормативы представлены в Таблице № 3.1. 

Таблица № 3.1.

«Нормативы для расчета трудоемкости ручных операций»



2. Трудовые затраты при ручной обработке (То) в часах за год:

                   То = , где			(3.12.)

ni – количество документов, обрабатываемых вручную,

N – Количество видов (наименований) документов.

Для определения трудоемкости остальных операций применяются хронологические затраты времени на их выполнение и соответствующие значения среднечасовых норм выработки.

3. Стоимостные затраты при ручной обработке (Со) в рублях за год:

      Со = pjTо(1+Кg), где		(3.13.)

pj- часовая тарифная ставка сотрудника в рублях,

Кg – коэффициент, учитывающий дополнительную заработную плату, косвенные и накладные расходы (как правило, лежит в интервале 0.53 – 0.85).

При машинной обработке рассчитываются следующие показатели:

1. Трудоемкостьоперации (Tij)рассчитывается по формулам:

Tij = Qj/ Нj, где				 (3.14.)

Qj – объем контроля на j-ой операции, 

Нj – среднечасовая норма выработки на j-ой операции. 

2. Сумма затрат на заработную плату сотрудника (Сзпi) в рублях за год:

Сзпi = pjTij, где				 (3.15.)

pj – часовая тарифная ставка сотрудника в рублях.

3. Сумма накладных расходов (Сgj) в рублях за год:

Сgj = Сзпi Кgi, где				 (3.16.)

Кgi – коэффициент, учитывающий дополнительную заработную плату, косвенные и накладные расходы (как правило, лежит в интервале 0.53 – 0.85).

4. Сумма затрат на машинное время (Сijм) в рублях за год:

     Сijм = ЦмчTij, где				 (3.17.)

Цмч – стоимость машинного часа (ПЭВМ либо принтера) в рублях.

5. Сумма затрат на амортизацию (Са) в рублях за год:

    Са = НаTij, где				              (3.18.)

На – часовая норма амортизации (ПЭВМ либо принтера).

6. Сумма общих стоимостных затрат (Сij) в рублях за год:

     Сij = Сзпi+ Сgj+ Сijм+ Са.		                         (3.19.)

7. Трудовые затраты в часах за год при машинной обработке (Тi) :

Ti=, где					 (3.20.)

M – Количество операций.

8. Стоимостные затраты в рублях за год при машинной обработке (Сi):

Ci=.					 (3.21.)

9. Объем операций, выполняемых на ПЭВМ по обработке данных при решении задачи:

Qоп=QввНвв,    где				 (3.22.)

Qвв – объем символов ввода, Нвв – норматив ввода символов. 

Для расчета постоянных показателей используем следующие формулы:

1. Часовая тарифная ставка с учетом налога (Pj.)

	Pj.= (Sс/мес з/пл /Nр.час* Kр.дн)* (1+ Взн)    , где		             (3.23.)

	Sс/мес з/пл – среднемесячная зарплата специалиста,

	Nр.час. – количество рабочих часов в день (8 часов по КЗОТ),

	Kр.дн. – среднее количество рабочих дней в месяц (21 день),

Взн – страховой взнос в фонды обязательного страхования (30,2 % - см. 212-ФЗ "О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования")

2. Часовая норма амортизации (На)

	             На =  Sоборуд  / (Nм  * Nр.час * Kр.дн.*СПИ), где		         (3.24.)                        

	Sоборуд. – стоимость оборудования,

	Nм. – количество рабочих месяцев в году,

	СПИ – срок полезного использования оборудования.

Для расчета экономической эффективности по косвенному эффекту применяется стандартный метод инвестиционного анализа. Проводится оценка затрат и доходов, которые получены в результате внедрения. При помощи расчета косвенного эффекта анализируется влияние внедренного проекта на конечный результат деятельности предприятия. Для расчета косвенного экономического эффекта применяются следующие формулы:

	1. Полная стоимость владения (ТСО):

			ТСО=Собн.+Собуч.+Сс.а.+Собслуж., где                               (3.25.)

	Собн. – затраты на обновление программного обеспечения,

	Собуч. – затраты на обучение персонала,

	Сс.а. – затраты на сетевое администрирование,

	Собслуж. – затраты на обслуживание с выездом консультанта.

	2. Денежный поток (CF)в рублях:

			CFn=CSFn-Р, где			                               (3.26.)

	CSFn – доходы в рублях по месяцам (критический фактор успеха),

	Р – расходы в рублях по месяцам,

	n- номер месяца, для которого рассчитывается дисконтированный денежный поток.

	3. Дисконтированный денежный поток (DCF) в рублях.

	Дисконтирование денежных потоков (Discounted Cash Flow, DCF),  — это приведение стоимости потоков платежей, выполненных в разные моменты времени, к стоимости на текущий момент времени. Это делается, например, при экономической оценке эффективности инвестиций или при оценке бизнеса.

	Дисконтирование отражает тот экономический факт, что сумма денег, которой мы располагаем в настоящий момент, имеет большую реальную стоимость, чем равная ей сумма, которая появится в будущем. Это обусловлено несколькими причинами, например:

	1) Имеющаяся сумма может принести прибыль, например, будучи положена на депозит в банке.

	2) Покупательная способность имеющейся суммы будет уменьшаться из-за инфляции.

	3) Всегда есть риск неполучения предполагаемой суммы.

	Дисконтирование каждого платежа денежного потока выполняется путем умножения суммы платежа на коэффициент дисконтирования Kd. 

	                            Kd= 1/(1+ iст)*n,             где                                      (3.27.1.)

	Kd — коэффициент дисконтирования;

	iст — cтавка дисконтирования. Она отражает скорость изменения стоимости денег со временем, чем больше ставка дисконтирования, тем больше скорость;

	n — Номер периода (шага) дисконтирования.

	Дисконтированный денежный поток рассчитывается по формуле:

	DCFn= CF * Kd,		               (3.27.2.)

	4. Чистая приведенная стоимость (NPV) в рублях.

	Чистый приведённый доход (Net Present Value, NPV) на сегодняшний день является общепризнанным показателем эффективности инвестиционных проектов. Он представляет собой  сумму дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню. Показатель NPV является разницей между всеми денежными притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта. Поскольку денежные платежи оцениваются с учётом их временной стоимости и рисков, NPV можно интерпретировать как стоимость, добавляемую проектом. Ее также можно интерпретировать как общую прибыль инвестора.

	Чистый дисконтированный доход рассчитывается по формуле:

	                    или		NPV=,  где				       (3.28.)

	N – количество месяцев, для которых рассчитывается чистая приведенная стоимость.

	Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция экономически эффективна, а если NPV меньше 0, то инвестиция экономически невыгодна (то есть альтернативный проект, доходность которого принята в качестве ставки дисконтирования, требует меньших инвестиций для получения аналогичного потока доходов).

	Положительные качества NPV:

	1) Чёткие критерии принятия решений.

	2) Показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

	3) Показатель учитывает риски проекта по средствам различных ставок дисконтирования. Большая ставка дисконтирования соответствует большим рискам, меньшая - меньшим.

Отрицательные качества NPV:

1) Во многих случаях корректный расчёт ставки дисконтирования является проблематичным, что особенно характерно для многопрофильных проектов, которые оцениваются с использованием NPV.

2) Хотя все денежные потоки (коэффициент дисконтирования может включать в себя инфляцию, однако зачастую это всего лишь норма прибыли, которая закладывается в расчетный проект) являются прогнозными значениями, формула не учитывает вероятность исхода событий.

Для того чтобы оценить проект с учётом вероятности исхода событий поступают следующим образом:

Выделяют ключевые исходные параметры. Каждому параметру устанавливают ряд значений с указанием вероятности наступления события. Для каждой совокупности параметров рассчитывается вероятность наступления и NPV. Дальше идет расчет математического ожидания. В итоге получаем наиболее вероятностное NPV.

	5. Индекс рентабельности инвестиций (ROI):

	ROI (от англ. Return on Investment), также известен как ROR (от англ. Rate of Return) — финансовый коэффициент, иллюстрирующий уровень доходности или убыточности бизнеса, учитывая сумму сделанных в этот бизнес инвестиций.

		                                ROI=    NPV/ Kп 			 (3.29.)

	Экономический смысл показателя рентабельности инвестиций заключается в том, что он отражает долю чистого приведенного дохода, приходящуюся на единицу дисконтированных к началу жизненного цикла проекта инвестиционных вложений.

	Использование показателя ROI связано с возможностью его сопоставления с другими показателями рентабельности фирмы и определения степени приемлемости рассматриваемого проекта. К преимуществам этого показателя можно отнести ясность и простоту расчетов, а также ориентированность на величину дохода, что, с одной стороны, позволяет создать четкую систему стимулирования персонала, связанного с реализацией инвестиций, а с другой стороны, заинтересовать акционеров фирмы, которые в первую очередь обращают внимание на уровень дохода.

	Недостатки показателя ROI аналогичны слабостям показателя срока окупаемости. Он не учитывает неодинаковой ценности денежных средств во времени и различий в величине денежных поступлений, которые возникают как результат неодинаковой продолжительности эксплуатации созданных благодаря инвестированию активов.

	6. Внутренняя норма доходности (IRR) в процентах.

Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return, IRR) - это норма доходности, при которой дисконтированная стоимость притоков денежных средств равна дисконтированной стоимости оттоков, т.е. коэффициент, при котором дисконтированная стоимость чистых поступлений от инвестиционного проекта равна дисконтированной стоимости инвестиций, а величина чистого приведённого дохода (NPV) нулю. Формула для расчета:

					IRR=ВСД((DCF0:DCFNм);0,1), где          (3.30.)

	ВСД – стандартная функция MicrosoftExcel, при помощи которой были произведены расчеты. Данная функция возвращает внутреннюю ставку доходности для ряда потоков денежных средств, представленных их численными значениями. В данном случае расчет производится для диапазона значений денежного потока.

Проект считается приемлемым, если рассчитанное значение IRR не ниже требуемой инвесторами нормы рентабельности. Значение требуемой нормы рентабельности определяется инвестиционной политикой компании  и стоимостью её капитала.

К достоинствам этого критерия можно отнести объективность, независимость от абсолютного размера инвестиций. Кроме того, он легко может быть приспособлен для сравнения проектов с различными уровнями риска: проекты с большим уровнем риска должны иметь большую внутреннюю норму доходности. Однако у него есть и недостатки: сложность «бескомпьютерных» расчетов и возможная необъективность выбора нормативной доходности, большая зависимость от точности оценки будущих денежных потоков.

7. Срок окупаемости (Payback Period)

Срок окупаемости, определяемый как ожидаемое число периодов, в течение которых будут возмещены первоначальные инвестиции рассчитывается в соответствии с формулой (3.31.).

Х1= Dscf1 - (Kп-Dтсо1)

X2 = Dscfi-1 - (Xi=1-Dтсоi-1) ,                                               	(3.31.)

гдеi–номер месяца расчета, 

Dтсо– дисконтированная стоимость полного владении системы,

Кп  - капитальные затраты,

Ddcf – дисконтированный доход.

	Срок окупаемости инвестиций - это превосходный показатель, предоставляющий  упрощенный способ узнать, сколько времени потребуется фирме для возмещения первоначальных расходов. Это имеет особое значение для бизнеса, расположенного в странах с неустойчивой финансовой системой, или бизнеса связанного с передовой технологией, где стремительное устаревание товара является нормой, что превращает быстрое возмещение инвестиционных расходов в важную проблему.

	Критерий приемлемости: PBP -> min (чем короче, тем лучше)

	Недостатки: не учитывается изменение стоимости денег во времени, не определяется размер денежных потоков после точки окупаемости, не определяется при знакопеременных денежных потоках.



3.2. Расчет показателей экономической эффективности проекта.

3.2.1. Расчет постоянных показателей.



Исходные данные по проекту представлены в таблице № 3.2. С помощью формул раздела 3.1., а также инструментария MicrosoftExcel произведем расчет экономической эффективности проекта.

	Для правильного расчета экономической эффективности необходимо обозначить постоянные показатели, представленные в таблице № 3.3.







Таблица № 3.2.

«Объемные характеристики потоков информации»


Таблица № 3.3.

	«Постоянные показатели»

	

	Пример расчета каждого показателя:

	Часовая тарифная ставка с учетом налога, выраженная в рублях в час, рассчитывается как частное от деления заработной платы сотрудника на количество рабочих часов в году, умноженная на единый страховой взнос, который равняется 30,2% . Используем формулу 3.23.

		Часовая тарифная ставка ( З/П / 8/21) *СР= (60000/8/21)*1,302= 465 руб./час,    где

	З\П – заработная плата заместителя директора по управлению ресурсами;

	СР – единый страховой взнос (30,2%).

		Часовая норма амортизации оборудования (принтер),  выраженная в рублях в час:

	В компании имеется принтер HPLaserJetP1211, стоимостью 4397 руб. и гарантией на 2 года.Для расчёта используем формулу 3.24.

	Часовая норма амортизации оборудования (принтер)=(4397/2/21/8)=2 руб./час

	Часовая норма амортизации оборудования (ПЭВМ), выраженная в рублях в час:

	Sоборуд. составляет 36000 руб. , в которую входит стоимость системного блока, монитора, клавиатуры и мыши. Срок полезного использования ПЭВМ составляет 3 года. Используем формулу 3.24.

	Часовая норма амортизации оборудования (ПЭВМ) =36000/12/21/8/3= 6 руб./час

	Стоимость машинного часа, выраженная в рублях в час:

Mчас =? (Кмаш.час.)     , где                             (3.32.)

Кмаш.час  - затраты на обслуживание ПЭВМ. Включают в себя: Стоимость ПО, обслуживание ПО, обновление ПО, профилактические работы, обслуживание техники.

	На машинах установлено лицензионное программное обеспечение стоимостью 40000 руб., энергозатрты в год составляют 5000 руб., годовое обслуживание 2000 руб., запчасти 4000 руб. и интернет 2000 руб. Исходя из вышеприведенных данных, стоимость машинного часа будет равна:

	Стоимость машинного часа = (40000+5000+ 2000+4000+200) /12/21/8=27 руб./час

	Заработная плата разработчика, выраженная в рублях в час:

	Заработная плата разработчика равна 60000 руб., коэффициент накладных расходов 0,6. Используем формулу 1.2.23.

	Заработная плата разработчика = (60000/8/21*1,302) *1,6= 750 руб./час

	Ставка дисконтирования.

Существует много методов расчета ставки дисконтирования. Ставка дисконтирования - это процентная ставка, используемая для перерасчета будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости. Ставка дисконтирования применяется при расчёте дисконтированной стоимости будущих денежных потоков NPV. Ставка дисконтирования - переменная величина, зависящая от ряда факторов:  стоимость альтернативного вложения средств на данный период.  Ставка банковского процента по депозитам, ставка рефинансирования, средняя доходность уже имеющегося бизнеса и т.д.;  оценка уровня инфляции на выбранный период, как оценка стоимости риска обесценивания средств за период.

Формула расчета представлена ниже:

                (1 + Iдиск) = (1- R) (1 + Iинфл)     , где                          (3.33.) 

1 (100%) - CF

Iдиск — ставка дисконтирования;

R — минимально гарантированная реальная норма доходности;

Iинфл — процент инфляции;

	Для упрощения расчета была взята ставка инфляции за 2015 год. – 12,91%.

	Критический фактор успеха (CSF). Определяется в 2 этапа. 

	I этап. Финансирование школы в периоде, предшествующем автоматизации, составляет 9680000 руб./год. Количество сотрудников в школе35 человек, автоматизируется 1 рабочее место заместителя директора по управлению ресурсами, соответственно поступающие денежные средства,приходящиеся на него, составляют

	CSF=9680000/35*1/12=23048 руб./мес.

	II этап. Критическим фактором успеха является сокращение расходов, в следствии увеличение возможности заключения большего количество договоров с поставщиками услуг и товаров. По статистическим данным среднерыночного показателя эффекта от внедрения IT-систем увеличение равно в интервале от 5 до 30%. Прогноз значение составляет 20%.

После чего можно будет вычислить критический фактор (CSF') успеха, который является увеличением прибыли за счет автоматизации рабочего места. До автоматизации прибыль с рабочего места составила 23048 руб./мес., а после увеличиться на 20 % и составит 27657 руб./мес.

Более наглядно расчеты представлены в Таблице № 3.4 и Таблице № 3.5.



Таблица № 3.4.

«Расчет CSF и CSF`»



Таблица № 3.5. 

«Изменение критического фактора успеха (CSF)»

	

	Используя данные таблицы № 3.2.и документов, составим таблицу № 3.7.В ней покажем количество операций и показателей по каждому документу для дальнейшего расчета трудоемкости обработки данных документов. Графу 2 и графу 3 таблицы № 3.7.переносим из таблицы № 3.2.

	При ручной обработке данных подсчитывается показатель «Трудоемкости обработки» (То). Используя формулу 3.11. и 3.12. нормативы из Таблицы № 3.1. и данные из таблицы № 3.7.производим расчет То для каждого документа. Расчет трудоемкости обработки представлен в таблице № 3.6.

	Пример расчета: 

	T01вх = (3000/5600+5/600+2/210)*120=66 часов/в год

Таблица № 3.6.

« Расчет Трудоемкости обработки»











































Таблица № 3.7.

«Документы, обрабатываемые при решении задачи вручную, и их объемные характеристики»



3.2.2. Расчет показателей базового и автоматизируемого вариантов



	Далее, при расчете экономической эффективности по методу сравнительного анализа, составляем две таблицы, отражающие количественные характеристики потоков информации по базовому и автоматизированному вариантам. Данные по изменению стоимостных затрат представлены в Таблице  №  3.9 и Таблице № 3.10. Расчеты проведены с использованием ранее приведенных постоянных показателей из Таблицы № 3.3.

	Графа 6 «Норма выработки в час» отражает значения постоянных показателей, полученных экспериментальным путем и на основе технических характеристик оборудования, используемого в процессе. Норма выработки представлена в таблице № 3.8.

					Таблица № 3.8.

	«Норма выработки»

	

	Значения графы 7 «Трудоемкость» для строк 1, 3, 4 рассчитываются по формуле 3.14., для строки 2 по формуле 3.12. , данные заносятся из Таблицы № 3.7. 

	Значения граф 8, 9, 10 заносятся из таблицы № 3.3. «Постоянные показатели». 

	Значения графы 11 “Сумма затрат на заработную плату” рассчитываются по формуле 3.15., графы 12 - по формуле 3.16., графы 13 – по формуле 3.18., графы 14 – по формуле 3.17., графы 15 – по формуле 3.19. Сумма трудовых затрат по графе 7 рассчитывается по формуле 3.20., сумма стоимостных затрат по графе 15 – по формуле 3.21.

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	Таблица № 3.9.

«Данные по базовому варианту (с использованием  ПЭВМ, но без автоматизации)»

	

*Данные взяты из таблицы № 3.2.

** Данные взяты из таблицы № 3.8.

	

	

	

	

Продолжение таблицы № 3.9.

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

Таблица № 3.10. 

	«Данные по автоматизированному варианту»



	

	

	

Продолжение таблицы № 3.10.

	

	

	

	Расчеты в таблице № 3.10. аналогичны расчетам в таблице № 3.9., за исключением некоторого количества новых строк данных. 

	Для строки «ввод в ЭВМ» и «Верификация» мы рассчитывали значение «Объема контроля в год» путем сложения «Годового объема потоков информации» из таблицы №3.2. выраженного в символах в год входящих и исходящих документов, умноженных на коэффициент 0,2. Для строки «Обработка» мы получаем значение «Объема контроля в год» путем умножения «данных по вводу в ЭВМ» на 5000.

	Далее необходимо произвести расчет затрат на проектирование и внедрение проекта. Для этого воспользуемся формулой 3.8. Расчеты, полученные на основе этой формулы, представлены в Таблице №  3.11.

	Таблица № 3.11.

	«Расчет затрат на проектирование и внедрение проекта»

	

	3.3. Анализ и обоснование экономической эффективности проекта

	На основании проделанных вычислений в разделе 3.2.проведем расчет экономической эффективности проекта. Для начала сравним расчеты данных по автоматизированному варианту и базовому. Для этого, используя данные из таблицы  №  3.9. и таблицы № 3.10., составим Таблицу № 3.12.

	Для вычисления пределов значений показателей берутся двойные данные: 85% и 115% соответственно от изначальных, полученных в таблице № 3.9. и таблице № 3.10.

	Таблица № 3.12.

	 «Показатели эффективности от внедрения проекта автоматизации (в пределах)» 

	Абсолютные изменения трудовых и стоимостных затрат рассчитаны по формулам 3.1. и 3.4. соответственно, коэффициенты относительного снижения трудовых и стоимостных затрат рассчитаны по формулам 3.2. и 3.5. соответственно, индексы снижения трудовых и стоимостных затрат рассчитаны по формулам 3.3. и 3.6. соответственно. Полученные данные характеризуют рост производительности труда за счет внедрения более экономичного варианта проектного решения.

	Далее проводим расчет  годового экономического эффекта от внедрения проекта, срока окупаемости  и коэффициента экономической эффективности  капитальных затрат. Показатели от внедрения проекта автоматизации представлены в таблице № 3.13.

	Таблица № 3.13.

	«Показатели от внедрения проекта автоматизации»

	Эффект от внедрения проекта, графа «Э (руб./год», рассчитан по формуле 3.7., срок окупаемости проекта, графа «Ток (год)», - по формуле 3.10., коэффициент экономической эффективности капительных затрат, графа «Ер»,  – по формуле 3.9.

	Для более полного понимания изменения расчетных показателей трудовых и стоимостных затрат при автоматизации построим диаграммы, представленные на рисунке № 3.1. и рисунке № 3.2.

	

	Рисунок. № 3.1. Изменение расчетных показателей трудовых затрат при автоматизации



	

	

	

	

	Рисунок № 3.2. Изменение расчетных показателей стоимостных затрат при автоматизации

	



	

	После проведения необходимых расчетов сделаем очевидные выводы по внедрению проекта автоматизации.

	На основании таблицы № 3.9. можно сделать вывод, что при использовании ПЭВМ но без автоматизации, время обработки документов будет составлять 2011 часов в год, а денежные затраты будут составлять 1562585 рублей в год.  При автоматизации комплекса задач заместителя директора по управлению ресурсами показатели становятся лучше. По данным таблицы № 3.10. после автоматизации время обработки документов будет составлять 1021 час в год, а денежные затраты составят 793180 рублей в год. На основании данных таблицы № 3.7. можно сделать вывод, что первоначальные капитальные затраты на проект составили 211680 рублей, куда включены затраты на проектирование, программирование, отладку и машинную реализацию программного обеспечения для автоматизации комплекса задач. Показатели прямого эффекта от внедрения проекта рассчитаны в пределах, поскольку расчеты изначально носили средневзвешенный характер. Итак, по данным таблицы № 3.12. можно сделать вывод, что после автоматизации наблюдается явное сокращение трудовых и стоимостных затрат – абсолютное изменение трудовых затрат в год, т.е. экономия трудозатрат составит от 840 до 1140 часов, стоимостных затрат в год, т.е. экономия денежных средств – от 653990 до 884820 рублей. Коэффициент изменения как трудовых, так и стоимостных затрат составил 49%. Индекс же снижения трудовых и стоимостных затрат составил 2,0. Для полного представления о степени эффективности проекта был также рассчитан экономический эффект, который колеблется от 442310 до 673140 руб. Срок окупаемости проекта колеблется от 0,24 до 0,32года. Соответственно коэффициент экономической эффективности капитальных вложений составил от 3,09 до 4,18.

		Для оценки экономического эффекта от внедрения проекта на конечный результат деятельности предприятия воспользуемся методом инвестиционного анализа и рассчитаем косвенный эффект. На основании формулы 3.25. произведем расчет полной стоимости владения, данные, которого представим в виде таблицы № 3.14.

	Таблица № 3.14.

	«Полная стоимость владения – ТСО»

	

	Проведем расчет косвенного эффекта от внедрения проекта. На основании расходов на ТСО, гарантирующих успешное внедрении проекта (критический фактор успеха СSF). Рассчитываем денежный поток по формуле 3.26. Далее рассчитываем дисконтированный денежный поток по формуле 3.27.2. Ставка дисконтирования на расчетный период составила 12,91%. На ее основании получаем чистую приведенную стоимость по формуле 3.28.2. Данные по денежным потокам представлены в виде таблицы № 3.15.

	

	

	

	

	

Таблица № 3.15. 

	«Денежные потоки»



	На основании полученных значений дисконтированного денежного потока в Таблице № 3.12., построим график для визуализации денежных поступлений в течение года после внедрения, изображенный на Рисунке № 3.3.

	

				Рис. № 3.3. Дисконтированный денежный поток.	

	

	Для более полного представления о косвенном экономическом эффекте от внедрения проекта рассчитывается индекс рентабельности инвестиций по формуле3.29 и внутреннюю норму доходности по формуле3.30. Результаты данных расчетов представлены в виде Таблицы № 3.16.

Таблица № 3.16. 

«Показатели косвенного эффекта от внедрения проекта»

	

	 1. ROI – индекс рентабельности инвестиций, равный отношению суммарного эффекта проекта к объему первоначальных капитальных вложений.

	2.   IRR – внутренняя норма доходности – это норма дисконтирования, при которой суммарный эффект проекта равен объему первоначальных вложений, т.е. при условии, что в конце жизненного цикла проекта, его NPV=0. 

	3.   NPV – чистая текущая стоимость, равная разности между суммарным эффектом проекта и первоначальными капитальными затратами. При расчете NPV используется DCF. Это приведение стоимости потоков платежей, выполненных в разные моменты времени, к стоимости на текущий момент времени.

	NPV=40365 рублей. NPV>0, ROI>1, значит проект эффективен. Так как ROI=1,19, то получается, что на каждый рубль инвестиций приходится 19 копеек прибыли.

	Также для сравнения первоначальных капитальных затрат, ТСО и чистой приведенной стоимости построим диаграмму, представленную на рисунке № 3.4.



Рис. № 3.4. Соотношение Кп, ТСО и NPV

	

На основании произведенных расчетов проанализируем данные полученные по косвенному эффекту от внедрения проекта. 

	В данном случае расходы ТСО составили 50500 рублей за год, а чистая приведенная стоимость составила – 40365 рублей. 

	Также косвенный эффект учитывает индекс рентабельности инвестиций, который составил 119% и внутреннюю норму доходности, которая составила 47,7%. Внутренняя норма доходности отражает норму дисконтирования, при которой суммарный эффект проекта равен объему первоначальных капитальных вложений. Полученную норму доходности необходимо сравнить с нормой доходности определенной инвестором. В случае превышения полученной доходности над нормой доходности инвестора, можно сделать вывод о выгодности проекта. 

	Таким образом, после расчета косвенного экономического эффекта от внедрения проекта можно сделать вывод о прибыльности проекта, а также о его перспективности. 



Выводы по третьей главе.



	В третьей главе был проведен комплекс работ, а именно: применение метода сравнительного анализа, который представляет собой сравнение трудовых и стоимостных затрат по двум вариантам до и после автоматизации, а также расчет коэффициентов и экономических показателей рентабельности внедрения данного проекта автоматизации.

	В процессе работы было дано полное описание теоре.......................